O que é arbitragem com criptomoedas e como ganhar dinheiro com o sistema
Todos os dias, dezenas de bilhões de dólares equivalentes a criptomoedas são negociadas em milhões de trades. No entanto, diferente de corretoras tradicionais de ações, existem dezenas de corretoras de criptomoedas que mostram diferentes preços para os mesmos criptoativos.
Para traders mais experientes (e que não têm aversão a um pouco de risco), existe uma oportunidade de obter vantagem em comparação a outros investidores: usar essas corretoras umas contra as outras. Bem-vindo ao mundo da arbitragem.
Arbitragem é uma estratégia de negociação na qual um ativo é adquirido em um mercado e vendido imediatamente em outro mercado a um preço mais alto, explorando a diferença de preço para lucrar.
A arbitragem com cripto é quase autoexplicativa: é uma arbitragem usando cripto como o ativo em questão. Essa estratégia obtém vantagem de como criptomoedas são precificadas de forma diferente em corretoras distintas.
Na Coinbase, o bitcoin pode estar precificado, por exemplo, a US$ 10 mil enquanto, na Binance, pode estar a US$ 9,8 mil.
A exploração dessa diferença no preço é fundamental na arbitragem. Um trader pode comprar bitcoin na Binance, transferi-lo à Coinbase e vender o bitcoin (lucrando cerca de US$ 200).
Velocidade é o nome do jogo, pois essas diferenças de preço não duram muito tempo. No entanto, os lucros podem ser imensos se o árbitro cronometrar o mercado de forma correta.
Quando filecoin (FIL) chegou às corretoras em outubro de 2020, algumas corretoras listaram o preço de US$ 30 nas primeiras horas de negociação. Outras, listaram a US$ 200.
Como funciona a precificação de criptomoedas?
Como criptomoedas obtêm seu valor? Alguns críticos afirmam que criptomoedas não têm lastro em nada, então qualquer valor informado é puramente especulativo. O contra-argumento é que, se as pessoas estiverem dispostas a pagar por uma criptomoeda, então essa moeda tem valor.
Em corretoras, o jogo funciona nos livros de oferta. Esses livros de oferta contêm ordens de compra e venda a preços diferentes.
Por exemplo, um trader pode realizar uma ordem de “compra” para comprar 1 BTC por US$ 60 mil. Essa ordem pode entrar no livro de ofertas. Se outro trader quiser vender 1 BTC por US$ 60 mil, podem acrescentar uma ordem de “venda” ao livro, além de preencher a negociação.
Em seguida, a ordem de compra é removida do livro de ofertas, pois foi preenchida. Esse processo é chamado de “trade”.
Corretoras cripto precificam uma criptomoeda no trade mais recente. Pode vir na forma de uma ordem de compra ou de venda.
Considerando o exemplo original, se a venda de 1 BTC por US$ 60 mil foi o trade mais recente a ser completado, a corretora o precificaria a US$ 60 mil.
Um trader que, em seguida, vende 2 BTC por US$ 60,1 mil cada faria com que o preço chegasse a US$ 60,1 mil e assim por diante. A quantidade de criptomoedas negociadas não importa, e sim o preço mais recente.
Cada corretora cripto precifica criptomoedas dessa forma, fora algumas corretoras que baseiam seus preços em outras corretoras.
Diferentes tipos de arbitragem
Arbitragem entre corretoras
Um método de arbitragem cripto é comprar uma criptomoeda em uma corretora e, em seguida, transferi-la a outra corretora onde a criptomoeda é vendida a um preço mais alto. Porém, existem alguns problemas com esse método.
Geralmente, “spreads” (diferenças de preço) apenas existem por uma questão de segundos, mas a transferência entre corretoras pode demorar alguns minutos.
Taxas de transferência também são outro problema, pois movimentar cripto de uma corretora para outra requer uma cobrança, seja na forma de saque, depósito ou taxas de rede.
